¿Cómo invertir en oro con el ETF?

Para invertir en oro, existen varias opciones: en forma física o en papel. Los ETF de oro son una de las soluciones que combinan la simplicidad de tenencia y la revalorización financiera. A continuación le ofrecemos una breve descripción.

Definición de un ETF

Los Exchange Traded Fund, también llamados «trackers», permiten invertir en bolsa a través de un fondo indexado. En otras palabras, el ETF reproduce la cotización de una acción o un valor. Sin embargo, a diferencia de las inversiones bursátiles tradicionales, los ETF son emitidos por empresas, lo que garantiza un mercado cotizado de forma permanente. Por lo tanto, puede comprar y vender sus ETF cuando lo desee.

Las empresas que emiten los ETF pueden elegir entre una réplica física o sintética de los índices. La réplica física garantiza la posesión de los títulos por parte de la sociedad emisora, en parte o en su totalidad. Por el contrario, la réplica sintética reproduce fielmente el precio indicado (el CAC 40, por ejemplo), gracias a la inversión en otros productos financieros que tienen el mismo rendimiento que los precios seguidos.

Los ETF pueden imitar acciones, precios bancarios o posicionarse en determinados sectores (madera, tecnología, metales preciosos, etc.).

¿Cómo invertir en ETF?

La compra de ETF es una inversión que debe considerarse a largo plazo, al igual que la bolsa. De hecho, la rentabilidad de este tipo de inversión se aprecia a lo largo del tiempo. Para adquirir un tracker, puede dirigirse a las sociedades emisoras de ETF o poseerlos a través de soluciones de ahorro. Las cuentas de valores, los PEA (planes de ahorro en acciones) o incluso algunos seguros de vida se abren a los ETF.

La inversión a través de ETF puede realizarse mediante un pago único o de forma progresiva. En el primer caso, conviene informarse sobre la situación del mercado para no comprar a un precio demasiado alto. La inversión programada y progresiva mutualiza los riesgos y le permite construir una cartera de ETF. De este modo, tiene la posibilidad de comprar ETF respaldados por empresas o materias primas, como el oro. El ETF de oro (o ETC) sigue la cotización de la onza de oro, por lo que se beneficia del valor refugio del oro en caso de crisis.

Los Exchange Traded Commodities reproducen las cotizaciones de las acciones de las empresas auríferas y el precio de la onza de oro. Pero, ¿qué diferencias hay entre estas dos soluciones de inversión? Eso es lo que vamos a ver ahora.

Los ETF respaldados por empresas auríferas

Las empresas mineras y de venta de oro pueden cotizar en bolsa. Así, usted tiene la posibilidad de comprar acciones o utilizar un tracker para replicar la cotización de la empresa. Las variaciones del precio dependen directamente de la salud financiera de la empresa y, por lo tanto, del precio de la onza de oro (alrededor de 1800 euros). Sin embargo, la gestión de la empresa sigue siendo un factor importante para la rentabilidad de su ETF.

Los siguientes trackers replican el precio de las acciones:

• iShares Productores de Oro ;
• Lyxor NYSE;
• iShares MSCI ;
• VanEck Vectors.

Los trackers vinculados al precio del oro

Si desea invertir directamente en el precio del oro, puede optar por los ETC con contratos a plazo. Los ETF Gold siguen escrupulosamente las variaciones del precio de la onza de oro.

De este modo, puede operar tanto con la subida como con la bajada del precio del oro. En este caso, se habla de ETF inversos. Así, cuando las crisis financieras terminan, los inversores transfieren sus activos a productos de inversión menos seguros que el oro, lo que provoca de facto la caída del precio del oro. Es la oportunidad de apostar por la bajada del precio.

Los principales ETC son los siguientes:

• Amundi PHYSICAL;
• WisdomTree: ETF inverso;
• iShares Physical ;
• Acciones apalancadas Goldman Sachs ETP Securities.

La tenencia de oro físico conlleva numerosos gastos adicionales (costes de almacenamiento, seguros, etc.). Por lo tanto, invertir en ETF de oro es una forma de adquirir oro de forma indirecta, al tiempo que se aprovecha la flexibilidad de las carteras de acciones.

En primer lugar, no es necesario disponer de un lugar de almacenamiento específico para comprar oro en papel. De hecho, basta con una cartera o una cuenta dedicada para adquirir y hacer fructificar su inversión. De este modo, se ahorra en gastos de custodia, seguros y transporte.

Por otra parte, los gastos relacionados con la compra y la gestión de sus activos y ETF son bajos (alrededor del 0,3 %). A diferencia del oro físico, puede comprar y vender fácilmente sus ETF. Para ello, solo tiene que dar una orden a su gestor patrimonial. Además, los plazos de compra y venta son nulos y no dependen de la apertura de las bolsas mundiales.

Por último, la última ventaja reside en la pluralidad de los ETF. Acciones de empresas o cotización del oro, usted decide los riesgos que desea asumir para desarrollar su patrimonio. Además, le conviene diversificar sus compras con el fin de aprovechar al máximo el potencial financiero del oro.

Las inversiones en ETF de oro tienen muchas ventajas (liquidez, etc.). Sin embargo, la compra de oro a través de ETF conlleva riesgos que es necesario conocer para evitar pérdidas y garantizar su capital a largo plazo.

La especulación

La inversión en oro a través de ETF permite diversificar el patrimonio, al tiempo que se preservan los activos en tiempos de crisis. Sin embargo, a diferencia del oro físico, cuando se compra un ETF no se posee realmente oro. De hecho, la compra de un ETF corresponde a la tenencia de un índice que ofrece la posibilidad de especular sobre un precio determinado. Para garantizar el valor de los ETF, las sociedades emisoras compran oro físico que conservan (1 unidad comprada equivale a 1 gramo de oro físico). Sin embargo, no todas las empresas poseen íntegramente el valor físico, especialmente en el caso de las réplicas sintéticas. De hecho, si la sociedad desapareciera, usted podría sufrir importantes pérdidas de capital.

El riesgo de pérdida de capital

Por otro lado, los trackers con efecto de apalancamiento pueden hacerle ganar mucho dinero rápidamente. Sin embargo, los precios pueden invertirse y las ganancias reducirse drásticamente.

Por último, la compra de trackers de oro no requiere necesariamente recurrir a un profesional de las finanzas. De hecho, muchas plataformas de negociación ofrecen ETF. Sin embargo, es preferible contar con la intervención de un experto en la materia para no tomar decisiones equivocadas y perder su dinero.

El precio del oro es un elemento fundamental en la evaluación del rendimiento de los ETF. Desempeña un papel fundamental en el valor de las acciones de las empresas auríferas, pero también en las variaciones de los ETF respaldados por oro. ¡Le contamos más aquí!

¿Cómo se define el precio del oro?

Los ETF sobre oro están directamente correlacionados con el precio del oro. Por lo tanto, para conocer los mejores ETF, primero hay que fijarse en la cotización del oro. Esta se realiza dos veces al día en la London Bullion Market Association. Varía y depende de la oferta y la demanda. Así, las industrias, los bancos centrales y los inversores particulares influyen en el precio del oro. La situación geopolítica también influye en el cálculo del precio. En caso de crisis financiera, monetaria o de conflictos armados, los inversores se decantan por el oro. El metal precioso se considera un valor refugio, es decir, su precio se mantiene estable a lo largo del tiempo. Por eso, el precio del oro subió al inicio de la pandemia de COVID-19 y de la guerra en Ucrania. Por lo tanto, el oro se revaloriza de forma continua y con el tiempo.

Los mejores trackers de oro

Los ETF se basan en el precio al contado del oro y, por lo tanto, experimentan las mismas fluctuaciones. Así, podemos citar los siguientes ETF como los que han obtenido mejores rendimientos en los últimos años. Sin embargo, los rendimientos pasados no son garantía de rendimientos futuros:

• iShares Physical: aumento del 10,69 % en un año;
• WisdomTree Core Physical: aumento del 10,62 % en un año;
• Xtrackers Physical (EUR): ganancia del 10,45 % en un año;
• Invesco Physical Gold: +3 % en 6 meses.

Algunos trackers están respaldados por empresas mineras, de venta o de transformación de oro, mientras que otros siguen la cotización del oro. La elección entre ambas opciones depende de su estrategia de inversión, sus objetivos y su apetito por el riesgo.

¿Desea comprar oro o vender sus objetos de oro? Concierte una cita en una de nuestras agencias Gold Union. Nuestros asesores le mostrarán los diferentes productos de inversión en oro. Monedas de oro, lingotes de oro o lingotillos de oro: la gama que ofrece Gold Union es variada y se adapta a todos los bolsillos.