¿Invertir en oro o en bienes raíces?

El seguro de vida es la inversión preferida de los franceses. Sin embargo, el oro presenta importantes ventajas y le permite proteger sus fondos en tiempos de crisis.

¿Cómo se fija el precio del oro?

Dos veces al día, la London Bullion Market Association fija el precio del oro. Se basa en la oferta y la demanda mundial y permite determinar el precio al contado del oro físico (la onza de oro, equivalente a 31,10 gramos) para satisfacer el máximo número de transacciones. Se trata, por tanto, de una instantánea, en un momento preciso, del mercado mundial del metal precioso.

Dado que la oferta es constante durante todo el año, es la demanda la que hace variar el coste. De hecho, este metal precioso se utiliza tanto en joyería como en la industria y la inversión.

Una protección contra la inflación

El precio del oro es totalmente independiente del mercado bursátil, lo que lo convierte en un valor refugio para muchos inversores. De hecho, la bolsa se ve afectada por los vaivenes económicos y financieros mundiales y las crisis geopolíticas, lo que provoca subidas y bajadas de las diferentes acciones e índices.

Además, los bancos centrales pueden crear moneda, lo que provoca una disminución del valor de los billetes y las monedas: es la inflación. Esta devaluación monetaria afecta a la vida cotidiana de la población, que tiene que pagar más por los productos. El oro está al margen de este sistema financiero. Se mantiene estable a largo plazo, protegiendo así sus activos.

Invertir en oro físico

Existen varias posibilidades para invertir en oro, entre ellas la compra directa de monedas (en particular, francos Napoleón) o lingotes. Estos objetos están fabricados con oro puro de 24 quilates y son el principal vector de protección contra la inflación. De este modo, usted posee directamente su capital, sin intermediarios bancarios ni compañías de seguros. Por lo tanto, puede comprar:

• Lingotes de oro o lingotillos de oro (de menos de 500 gramos);
• Monedas de oro (de inversión o de colección, según los criterios de los objetos).

Por otra parte, la fiscalidad relacionada con la compra y la tenencia de oro es interesante. No se aplica el IVA en el momento de la adquisición y las condiciones de reventa son sencillas.

Invertir en oro en papel

El oro en papel, también llamado «producto derivado», permite invertir en oro de forma indirecta. De hecho, en lugar de comprar un lingote de oro macizo, la inversión se centra en acciones de empresas auríferas, trackers o ETF. También se puede realizar mediante la adquisición de participaciones en FCP o SICAV. A diferencia de su homólogo físico, el oro en papel es más volátil, lo que ofrece una mayor rentabilidad.

La compra, tenencia y reventa de oro pueden deparar sorpresas. Por eso, la inversión en oro debe realizarse de forma razonada y con el asesoramiento de profesionales.

Beneficios limitados

La inversión en oro puede responder a diferentes objetivos. Si la seguridad de su capital es la prioridad, la compra de oro físico puede ser una buena opción. Sin embargo, no podrá obtener beneficios. De hecho, a diferencia de un seguro de vida u otras inversiones realizadas parcial o totalmente en bolsa, los intereses son prácticamente nulos.

El oro en papel tiene la ventaja de ser más fluido, pero sigue estando por debajo de los beneficios potenciales que generan las inversiones más tradicionales. El oro en papel está indexado al oro y a las empresas que trabajan en este sector, lo que reduce el rendimiento financiero.

Los riesgos relacionados con el oro en papel

La diversificación de su cartera puede incluir oro en papel. Sin embargo, la compra de acciones, ETF o trackers suele conllevar gastos de gestión, que pueden ser elevados según el socio financiero elegido. Además, cualquier acción depende de la empresa y, por lo tanto, de la fiabilidad del emisor. En caso de crisis grave, no está a salvo de una quiebra o del cese de la actividad. Por último, el mercado bursátil internacional se basa en el dólar. La moneda de referencia estadounidense también tiene un tipo de cambio, lo que puede hacerle perder dinero en caso de cambio de divisas.

El almacenamiento del oro físico

La compra de oro físico está condicionada a su almacenamiento. De hecho, un lingote de 50 gramos no ocupa el mismo espacio que diez lingotes de un kilo. Por eso debe anticiparse y prever un lugar seguro, protegido de las inclemencias del tiempo y del polvo. Por ello, los propietarios de lingotes recurren a las cajas fuertes de bancos o empresas privadas que ofrecen servicios de custodia. Por otra parte, debe evitar en la medida de lo posible manipular las monedas y los lingotes de oro, ya que corre el riesgo de que sus objetos pierdan valor.

La inversión inmobiliaria responde a objetivos a largo plazo y ofrece numerosas ventajas financieras y fiscales.

Construir un patrimonio

La compra de un inmueble le permite construir un patrimonio que podrá transmitir a sus herederos, directamente o a través de una sociedad civil inmobiliaria (SCI). De este modo, puede adquirir varias viviendas en diferentes ciudades, diversificar su inversión y reducir los riesgos financieros.

Además, para optimizar sus inversiones, tiene la posibilidad de recurrir a una entidad financiera, lo que no es posible en la compra de acciones en bolsa. Los créditos le permiten aprovechar el efecto palanca para reducir su compromiso financiero mensual.

Generar ingresos adicionales

El alquiler de un inmueble le permite percibir rentas mensuales. Si opta por la financiación mediante crédito, puede amortizar una parte o la totalidad de las cuotas mensuales gracias a las rentas. En caso de que compre al contado, generará beneficios de forma inmediata. Ya sea para la jubilación o para aumentar sus ingresos, los inmuebles ofrecen una solución duradera para complementar su salario.

Por otra parte, poseer varias viviendas alquiladas le permite multiplicar sus fuentes de ingresos. De este modo, tiene la posibilidad de reinvertir ese dinero en otros proyectos inmobiliarios.

Soluciones de desgravación fiscal

Ya sea alquilado sin muebles o amueblado, la administración fiscal le ofrece deducciones fijas o reales. Según el tipo de vivienda y sus condiciones de alquiler, los ingresos generados no se tienen en cuenta en su totalidad. Además, algunos gastos son deducibles (impuesto sobre bienes inmuebles, intereses, etc.).

Por otra parte, puede invertir en los dispositivos Pinel, LMNP y Censi-Bouvard, que conceden reducciones fiscales bajo determinadas condiciones. Es una forma de construir un patrimonio a bajo coste.

La inversión en inmuebles de alquiler conlleva un riesgo. Los gastos de funcionamiento, la aportación inicial, los impagos o las obras son factores que pueden reducir su rendimiento.

La aportación

La compra al contado es la solución ideal para generar ingresos de forma inmediata. Sin embargo, el precio de adquisición de un inmueble puede ser elevado y puede ser necesario recurrir a un banco. En este caso, el asesor bancario solicita una aportación (por lo general, el 20 % del precio del inmueble). No obstante, cuanto mayor sea la aportación, mayores serán las posibilidades de que el banco le conceda el préstamo. De hecho, es una forma de tranquilizar a la entidad crediticia y demostrar la solidez financiera de su proyecto.

Las vacaciones de alquiler

Una vez que el inmueble se pone en el mercado de alquiler, debe encontrar un inquilino. Dependiendo de las prestaciones, la ubicación, el alquiler y el mercado local, el alquiler efectivo de la vivienda puede llevar tiempo. Esta vacante de alquiler es costosa, ya que es usted quien debe hacerse cargo de todos los gastos relacionados.

Además, los impagos también representan un riesgo que debe anticiparse para evitar tener que soportar cargas demasiado pesadas.

Los costes de mantenimiento y gestión

La inversión en alquiler genera los siguientes costes de mantenimiento y gestión:

• Administrador de fincas;
• Limpieza, mantenimiento habitual;
• Impuestos;
• Gastos de gestión: agencia inmobiliaria u otros profesionales;
• Obras: tejado, ventanas, aislamiento.

Por otra parte, las nuevas leyes obligan a los propietarios a renovar las viviendas que se alquilan, para evitar que haya apartamentos y casas mal aislados. Si no se realizan las obras, ya no se puede alquilar la propiedad inmobiliaria.

Por lo tanto, estos diferentes costes pueden afectar a su rendimiento y generar pérdidas financieras a corto o largo plazo.

La reventa

¿Desea vender su apartamento? Debe tener en cuenta lo siguiente:

• El mercado inmobiliario local;
• Los precios de venta;
• Créditos pendientes: si aún tiene plazos pendientes, la venta debe cubrir como mínimo dichos plazos.

La reventa no implica necesariamente una plusvalía. Al contrario, es posible que venda con pérdidas.

En GoldUnion le ofrecemos una amplia gama de productos de oro y plata. Lingotes, lingotillos o monedas: nuestros asesores de GoldUnion le esperan en nuestras oficinas o en nuestra página web para presentarle soluciones de inversión adaptadas a sus necesidades y deseos.